El seguro de vida no es para ahorrar

Deje de comprar un seguro de vida como estrategia de ahorro. Deje de comprarlo como un vehículo de defensa de impuestos para ahorros de jubilación. Deje de gastar miles de dólares al mes en primas de seguro de vida, al menos hasta que lea el resto de esta columna.

¿Por qué compramos un seguro de vida?

​ A person should buy life insurance, generally speaking, for one reason: because there would be a financial impact on their business or family were they to die. - Jonathan Novy, asesor de inversiones en Ritholtz Wealth

Típicamente, su necesidad de seguro es alta temprano en la vida, cuando tiene muchos años de trabajo por delante. El seguro necesita disminución con el tiempo, reduciendo en última instancia a cero en algún momento antes de la jubilación. Esta curva de necesidad de seguro se presta elegantemente para un seguro de vida a término. El seguro a término, como su nombre lo indica, dura un cierto período, como 10, 20 o 30 años. El seguro a término es la opción más barata porque las compañías de seguros saben que muchos de los propietarios de pólizas sobrevivirán a su plazo y la compañía de seguros no tendrá que pagar el beneficio por muerte.

Ingrese al agente de seguros de vida. Aquí tenemos un vendedor de pura sangre que está incentivado para vender tantos contratos de seguros de vida como pueda. Está entrenado para ofrecer una refutación a cada objeción. El seguro de vida a término es barato, lo que significa que las comisiones de ventas son bajas. Ningún agente de seguros puede ganarse la vida de la venta de políticas a plazo solo. Por lo tanto, tiene un millón de razones por las que debe comprar toda la vida, la vida universal variable y otras formas de seguro de vida de valor en efectivo.

Veamos bajo el capó de una póliza de seguro de vida permanente. Primero, está el costo subyacente del seguro. Esto es similar a la prima que paga por el seguro a plazo. Mientras usted es joven, este costo es bajo, pero a medida que envejece, el precio del seguro crece. Esto es importante cuando accede a sus "ahorros de jubilación libres de impuestos" más adelante a través de préstamos de póliza.

Incluso cuando la póliza está "pagada" y no debe primas, el costo del seguro se cobra contra la póliza. Esto es importante si el dividendo anual cae por debajo del costo del seguro, y es una de las razones por las que las políticas se quejan y elpas. Las políticas de toda la vida pagan dividendos de bajo a medio dígitos. Todos los tipos de pólizas agregan el costo del seguro, los gastos de venta y administrativos, y una gran cantidad de pasajeros adicionales al costo total. Si alguna vez ha visto una ilustración de toda la vida, probablemente note que lleva 10 o más años alcanzar el punto de equilibrio con las primas pagadas.

But the cash value grows tax-deferred!

This is true, but life insurance is one of the most expensive ways to invest. Whole life policies pay low to mid-single-digit dividends. All types of policies add the cost of insurance, selling and administrative expenses, and a host of additional riders to the total cost. If you’ve ever looked at a whole life illustration, you probably noticed it takes 10 or more years to break even with the premiums paid.

Las políticas variables son más riesgosas. Los primeros años de rendimientos del mercado pueden hacer o romper una política variable. Si los rendimientos del mercado son negativos, puede terminar pagando primas más altas más tarde para mantener el mismo beneficio por muerte. ¡Qué pesadilla.

Pero el valor en efectivo se puede retirar libre de impuestos en la jubilación!

Esto es parcialmente cierto. Las primas que pagó se pueden retirar libre de impuestos, pero para acceder al crecimiento, debe tomar un préstamo contra la póliza. Ahora está pagando intereses por un préstamo dentro de la póliza al mismo tiempo que aumenta el costo del seguro. Esta combinación puede ser mortal si los costos invaden los dividendos y el valor en efectivo disponible para pagar estos costos. El propietario de la póliza ahora necesita pagar el préstamo y/o pagar primas adicionales para mantener la política en vigencia. Cuando muere, el saldo del préstamo se resta del beneficio de la muerte. Recuerde nuevamente ¿Por qué compramos esta póliza?

El seguro de vida permanente es costoso. Cuando se enfrenta a un crujido presupuestario, como una pérdida de empleo, gastos de salud o matrícula universitaria, las primas de seguro de vida son a menudo el primer artículo que se redujo. De repente, el mecanismo de "ahorro forzado" que se cree que es útil se convierte en una carga. Que la proyección de valor de efectivo rosado se marchita al polvo.

Estas son razones válidas para comprar un seguro de vida permanente:

• Usted tiene un patrimonio más grande que la exención federal (o estado) de impuestos inmobiliarios, y desea proporcionar a sus herederos liquidez para pagar el impuesto. || 132
• You have dependents who need more than the assets you can pass down to them to survive.
• Está buscando cambiar activos fuera de su patrimonio imponible para pasar a sus herederos.
• Sus socios quieren financiar la compra de su parte de un negocio privado tras su muerte.

Puede que haya perdido algunos, pero notará que los ahorros no están en la lista. Si su objetivo es ahorrar para la universidad o la jubilación o cualquier otra cosa, hay formas menos costosas y más flexibles de hacerlo. Solo diga no a las costosas pólizas de seguro de vida permanente que no necesita.

Blair Duquesnay es un asesor de inversiones en Ritholtz Wealth Gestión.

https: //www.investmentnews.com/article/20180911/blog09/1809199986