Forget stocks, bonds, ETFs and non-traded real estate investment trusts. The new flavor of the month these days for those hawking retirement products is something called a fixed index annuity or FlA.
Considere: Las ventas de FIAS aumentaron un 14% a $ 38.7 mil millones en 2013 y otro 24% a $ 48 mil millones en 2014, o aproximadamente el 21% de todas las ventas de anualidades, según una encuesta del último mes por el Instituto de Jubilaciones Insuficientes, un Washington Basedbon, con sede en Basado, Basado en Lob, Basado en Lob, con sede, Basado en Lob, D.C. Anualidades.
"Las anualidades de índice fijos son el sabor actual y lo seguirán siendo, mientras que los consumidores perciben que los índices de mercado potencialmente aumentan", dice William Byrnes, un decano asociado de la Facultad de Derecho de la Universidad de Texas A&M en Fort Worth.
¿Qué da? Esto es lo que dicen los expertos sobre otro acrónimo en la sopa del alfabeto de los productos de jubilación.
¿Qué son Fias? Una FIA es una anualidad fija que, de acuerdo con el informe del Instituto de Retiro Asegurado, acredita una tasa de interés mínima garantizada durante un número fijo de años, además de intereses adicionales que pueden acreditarse en función del cambio porcentual en el valor de un índice de mercado amplio.
El interés, según el IRI, se calcula utilizando una fórmula que determina cuánto de ese cambio porcentual de cambio a la cuenta de la cuenta de la FLA. Insurers use participation rates, caps and spreads to limit the amount of interest that can be credited based on the change in value of the underlying stock market index, which is typically the Standard & Poor’s 500-stock index.
So, for example, if an FIA has a participation rate of 50% of the change in the value of the S&P 500 index, and the index returns 10% in a policy year, 5% is credited to the account, according to the IRI.
limitando el alza, el IRI dice que la compañía de seguros puede comprar opciones de índice con la parte de la prima que no se invierte con intereses para respaldar la tasa de interés mínima garantizada. Además, Fias ahora ofrece beneficios garantizados de retiro de por vida que, según el IRI, los hace útiles para ahorrar para la jubilación, así como para los ingresos en la jubilación.
Pero a pesar de que FIAS proporciona a los compradores potenciales al alza, estos productos no son valores, dice Stan Haithcock, un asesor en Ponte Verde Beach.fla. Y el autor de los anuales de los anuales, el autor de los anuales, Stanfock. Los Fias son un producto de seguro. "El argumento de venta no regulado que se usa con demasiada frecuencia es" el mercado al alza sin inconveniente ". Solo la mitad de eso es cierto", dice. "No hay inconveniente, porque es una anualidad fija".
Según Haithcock, los compradores de FIA se les dice que se pueden participar en el índice. en la fecha del aniversario del contrato ", dice.
Peor aún, el operador emisor, en la mayoría de los casos, puede cambiar las reglas del contrato de la FIA a su discreción sobre cómo se acreditan las ganancias." Ese es un hecho clave que nunca se divulga ", dice Haithcock.
Haithcock también dice que la mayoría de las Fias hoy se venden con lo que se llama un Rider de ingresos? Para los ingresos. Demasiadas personas piensan que poseen una anualidad del 7% u 8%. Ellos no. Lo que poseen es un jinete de ingresos que solo se puede usar para un flujo de ingresos de por vida ".
Eso está bien si el objetivo del comprador de la FIA es el ingreso de la fecha objetivo, dice Haithcock. "Pero las líneas de ventas están borrosas con compradores de anualidades desinformados o sin educación para que crean falsamente que están obteniendo un rendimiento real", dice.
Los pros de FIA. Por supuesto, eso no significa que no haya algunos buenos puntos para Fias. Según Haithcock, los profesionales son: protección completa del director; Las ganancias de índice se bloquean permanentemente cuando expira la opción de índice; Potencialmente puede proporcionar mejores tarifas que COS; Con los pasajeros de ingresos adjuntos, las FIA son una forma eficiente de planificar contractualmente las necesidades futuras de ingresos; y algunos pasajeros de ingresos también ofrecen beneficios de tipo de cuidado de confinamiento, que pueden usarse como un suplemento para la cobertura de atención tradicional a largo plazo.
Los contras de Fias. Aún así, también hay mucho mal con Fias. Haithcock dice que los compradores no obtendrán rendimientos del mercado de valores, porque Fias nunca fue diseñado para hacerlo; Los porcentajes de crecimiento de los ingresos no generan rendimientos y actúan más como "dinero monopolio" a menos que se usen para ingresos; m o s t fias tienen períodos de tiempo de carga de rendición a largo plazo; y los bonos por adelantado a los compradores se presentan como dinero libre, que no son. "Comprar un fia para el bono de ventaja es como comprar un automóvil para el sistema de la esterebro", dice Haithcock.
Y si no está comprando un automóvil para el sistema de la esterebra ". La compensación de que los vendedores de seguros reciben por vender Fias pueden ser excesivos. Un asesor puede recibir $ 6,000 a $ 9,000 más otros $ 1,000 a $ 2,000 en dinero "suave" cuando alguien compra una FIA de $ 100,000 con un cargo de entrega de 10 años, dice Haithcock.
Las tarifas asociadas con FIA pueden ser altas, por lo tanto, "la administración y la administración más se requieren, más se requiere un producto más importante, por lo tanto, los intereses de los que se basan más en las tarifas de los intereses". Anualidad, las tarifas internas de una FIA son más. Si el mercado al que están indexado no sigue creciendo en valor, entonces, después de las tarifas, el rendimiento mínimo de intereses puede ser nulo, dependiendo de los términos contractuales del producto, por supuesto ".
¿Quién debe considerar usarlos? Todo lo que se considera, Haithcock dice que los inversores que desean proteger sus principales y que están bien con los retornos de CD-Type deberían considerar FIAS". Los Fias también son un sistema de entrega eficiente para los ingresos de los ingresos. dice.
, Byrnes dice que los inversores deben hacerse una pregunta de finanzas de comportamiento antes de decidir comprar una FLA. Los Fias con los pasajeros de ingresos adjuntos son una forma flexible de planificar contractualmente las necesidades de ingresos futuras, dice Haithcock. Haithcock.
The purpose FIAs serve in a retirement-income plan. FIAs with attached income riders are a flexible way to contractually plan for future income needs, says Haithcock. “By contrast, FIAs without income riders are a CD-type of product from a return standpoint, and allow you to annuitize that asset at the exact time you need income,” he says.
“The bottom line is that FIAs are good products, but not too good to be true,” says Haithcock.
Robert Powell, especial para USA Today 5:03 p.m.
Robert Powell is editor of Retirement Weekly; contributes regularly to USA TODAY, The Wall Street Journal and MarketWatch
