Promesas financieras de Libro más vendidas No se acumule

Pamela Yellen El mejor vendedor del New York Times ", Bank on Bank en el banco", hizo un Spilsh por prometer a las personas que acompañan a las personas que acomodan a sus invertir a las personas que acumulan sus invertidos. estaban perdiendo valor. A raíz del accidente de vivienda, el libro parecía arrojar una línea de vida a los consumidores cuya seguridad financiera estaba repentinamente bajo amenaza y que estaban desesperados por ayuda sobre cómo preservar su nivel de vida.

Como de costumbre con los expertos financieros que se venden en inversión "secretos". A instancias de varios lectores, decidí verificar en qué categoría se encuentra el banco de usted mismo.

El libro de Yellen dice que más de 100,000 estadounidenses de todas las edades y antecedentes ya están utilizando su método. Su libro hace dos afirmaciones principales. Ella dice que la gente puede:

• Vuelve cada centavo que pagan por las compras importantes
• Gastar y hacer rico

¿Suena demasiado bueno para ser verdad? Muchas personas han expresado escepticismo, incluidas personalidades de finanzas personales como Suze Orman y Dave Ramsey. El despido de tales dudas de Yellen se resume en una caricatura entretenida, alegando que ella está ofreciendo "secretos financieros [empresas de servicios financieros] no quieren que sepa". Me acerqué a esta investigación en ese espíritu, preparado para evaluar, y comprar, los productos que recomienda bajo el método Bank On Yourself.

Método de Banco sobre usted

Un aspecto del libro con el que simpatizaba inmediatamente fue su crítica punzante de Wall Street. Yellen no es más que mordacen en su descripción de la industria de servicios financieros, que desempeñó un papel protagonista en la crisis de vivienda. Sin embargo, esa perspectiva, por precisa y en sintonía con la antipatía popular generalizada hacia los banqueros, no oculta la falta de detalles del libro al apoyar sus reclamos extravagantes.

Por ejemplo, el libro de 2009 promueve un producto de seguro de vida total particular que utiliza lo que se conoce como un piloto de "adiciones pagadas". Toda la vida, como se le llama en el comercio, es un tipo de seguro de vida permanente que también permite a los asegurados retirar efectivo mientras están vivos. El piloto pagado es esencialmente una forma de poner más efectivo en la política que la prima básica requerida.

Como el libro describe, podría acumular el valor en efectivo en la política y luego tomar prestado contra ella para financiar las principales compras, como un automóvil nuevo. Luego pagaría el principal y los intereses de mis préstamos, así como pony en efectivo extra en forma del piloto de adiciones pagadas. El libro de Yellen declaró que, a pesar de eliminar lo que equivale a un préstamo considerable, los lectores pueden recuperar cada centavo de sus compras.

Banco en el Banco Ponte a prueba

Después de leer el libro, mi esposa y yo nos reunimos con un banco autorizado en nuestra casa. Le dije que estaba harto de la volatilidad del mercado y quería poder gastar dinero hoy sin comer nuestros ingresos de jubilación. En resumen, dije que quería "tener mi pastel y comerlo también" ("¡Exactamente!", Respondió). También dije que remitiría a los clientes al agente si el banco trabajara tan bien como anunciado. Hice solo una demanda en esa reunión inicial: necesitaba ver los números.

Un par de semanas después, el agente presentó ilustraciones que describían tres políticas de vida completa diferentes. Las ilustraciones son esencialmente hojas de cálculo, que detallan exactamente cuánto dinero pongo en la política y cómo ese dinero crece con el tiempo. El agente me recomendó comprar dos políticas para mí y una en mi esposa. Había preparado dos ilustraciones diferentes para cada política, con cientos de números en cada uno. Según dos de las políticas, mi esposa y yo tomaríamos prestados $ 30,000 dos veces diferentes para comprar un automóvil durante la próxima década. Luego lo pagaríamos. El seguro sería de Lafayette Life Insurance, una compañía de seguros mutuas aparentemente sólidas y altamente calificadas.

A primera vista, las proyecciones del agente parecían mágicas. En el año 12, cuando había planeado usar la póliza de seguro para vivir, tenía más dinero bajo el escenario en el que tomé prestado para comprar un automóvil que en el que no compré un vehículo. ¿Podría ser realmente cierto que podría gastar y hacer rico?

Pasé las siguientes semanas tratando de evaluar el tono del agente y sus materiales de apoyo, siguiendo por teléfono y también hablando con un representante de NACFA-Boy, la compañía que me dijeron que había preparado las ilustraciones. Una búsqueda en Internet en el negocio presentó un sitio web "solo para miembros" llamado Nat’l Assoc. Asesores de financiación de la universidad: un banco en sí mismo que incluía la imagen de Yellen.

Eventualmente, pude ejecutar mis propios números para evaluar la oferta del banco de usted mismo. El resultado final: al pagar los $ 30,000 que tomé prestados para financiar mis compras, pagué $ 12,000 adicionales a Lafayette Life. Pero 12 años después de la política, solo tenía $ 8,759 adicionales garantizados, lo que, dependiendo de los rendimientos de Lafayette Life, podría ser tan alto como $ 9,832. En otras palabras, habría bifurado $ 12,000 adicionales a la compañía de seguros, solo para tener menos dinero años después en el momento en que esperaba recurrir a la póliza para mi jubilación. En otras palabras, saldría incluso más de 30 mil dólares. Desafortunadamente, no pude confirmar mis hallazgos, y finalmente dejó de responder a mis preguntas. Luego, me acerqué a Pamela Yellen, y no estuvo de acuerdo con mis números. En un intercambio de correo electrónico, Yellen dijo que la estaba tomando "recuperar cada centavo", que se rocía en los primeros capítulos del libro, demasiado literalmente, lo que sugiere que se usa principalmente para contrastar su método de planificación financiera con otros enfoques. También señaló el reconocimiento repetido del libro de que el banco sobre ti mismo no es una bala mágica.

Bank on Yourself and Lafayette Life respond

To ensure my analysis was correct, I sent my numbers to the Bank on Yourself agent. Unfortunately, I could get no confirmation of my findings, and he eventually stopped responding to my questions. Next, I approached Pamela Yellen herself, and she disagreed with my numbers. In an email exchange, Yellen said I was taking her “get every penny back” pledge — which is sprinkled throughout the book’s early chapters — too literally, suggesting that it is used chiefly to contrast her financial planning method with other approaches. She also pointed to the book’s repeated acknowledgement that Bank on Yourself is not a magic bullet.

Yellen también amenazó con repercusiones legales si seguía adelante con mi historia. "Absolutamente no toleraré la difamación y perseguiré enérgicamente a los que me citan mal", escribió, señalando que había discutido el asunto con su abogado.

Decidido a verificar mis cálculos de la oferta de Bank en la oferta de usted mismo y saber que analizar el seguro puede ser difícil, me puse en contacto con Lafayette Life directamente. Hablé con el CEO de la aseguradora, Jerry Stillwell, dos veces. Si bien es claramente un defensor del seguro de toda la vida y los beneficios financieros de pedir prestado contra el valor en efectivo de una póliza, me dijo que "En pocas palabras, sus números son correctos".

¿Yellen está ganando dinero en estas pólizas de seguro más allá de las ventas del banco? Ella se negó a responder preguntas sobre su participación en la venta de un seguro, pero encontré lo siguiente: "Banco de usted mismo" y "gastar y hacer rico" son marcas registradas en una entidad llamada Instituto de Prospección y Marketing. [Nota del editor: Después de que se publicó esta historia, el material se eliminó del sitio.] Los materiales de la compañía lo describen como "el último sistema de prospección y marketing de energía" y afirman que los usuarios "ganarán el tipo de comisiones que siempre ha soñado en prácticamente en ningún momento". Además, afirma: "Los principales productores me pagan tarifas sustanciales para mostrarles cómo inclinar el juego de prospección a su manera. Y varias de las compañías de seguros más grandes del mundo me han pagado generosamente para enseñar habilidades de prospección a toda su red de representantes en transmisiones nacionales de satélite". Arizona State Recordsshow de que Yellen es presidente y CEO de esta entidad.

Línea final

Como cualquier otra persona interesada en asegurar su futuro financiero, quería que el banco sea el banco sobre las afirmaciones de usted mismo para revisar. Con la industria financiera centrada en las ganancias, los consumidores permanecen en gran medida en el desierto cuando se trata de planificación financiera. A nivel personal, realmente estoy buscando refugio de la volatilidad que ha azotado los mercados y se deshizo de los nervios de los inversores.

Lo que resonó conmigo, y con las personas que me contactaron sobre el banco en el banco, fue la noción tiante del libro de los consumidores que eventualmente se recuperaron "Penny", gastan || 163 == en algún lugar en el camino financiero. Pero la oferta que recibí del agente autorizado de Bank On Yourself se quedó muy por debajo de esa promesa. Más bien, parece una forma costosa de financiar una compra, y al pagar a otros para pedir prestado mi propio dinero, nada menos.

somewhere down the financial road. But the offer I got from Bank on Yourself’s authorized agent fell far short of that promise. Rather, it seems like a pricey way to finance a purchase, and by paying others to borrow my own money, no less.

¿La comida para llevar? Ya sea que el asesor financiero viene empaquetado en un libro más vendido, entregado en homilías de televisión por algunos gurú de inversión, o incluso dispensado de manera más personal por un asesor confiable, tenga cuidado con las grandes promesas con pocos detalles. El mayor riesgo para tragar el último elixir financiero es querer creer que funcionará.

© 2012 2012 CBS Interactive Inc. Todos los derechos reservados.